التحليل الأساسي للشركات

التحليل الأساسي يحاول فهم قيمة الشركة وجودتها: هل الإيرادات تنمو؟ هل الأرباح مستدامة؟ هل الديون مرتفعة؟ هل القطاع قوي؟

السعر قد يصعد بسبب مضاربة قصيرة، لكن على المدى الأطول تتحرك الأسهم غالبًا مع جودة الأعمال وتوقعات الأرباح.

الإيرادات توضح حجم النشاط، وصافي الربح يوضح ما تبقى للمساهمين بعد التكاليف. التدفقات النقدية مهمة لأن الربح المحاسبي وحده قد لا يكفي.

الديون يجب مقارنتها بحقوق الملكية والتدفقات. شركة عالية الديون في بيئة فوائد مرتفعة قد تواجه ضغطًا أكبر.

شركة ممتازة قد تكون صفقة سيئة لو سعرها مبالغ فيه. لذلك نستخدم مضاعفات مثل P/E وP/B ونقارنها بالشركات المشابهة وتاريخ الشركة.

التقييم لا يعني أن السهم سيرتفع فورًا، لكنه يساعدك تعرف هل السعر الحالي منطقي مقارنة بالأرباح والأصول والنمو.